在全球加速向可持续交通转型的大背景下，新能源汽车零部件行业正处于变革的关键节点。近期，行业内一系列重大事件深刻影响着市场格局，展现出前所未有的发展态势与机遇。

全球市场波动中凸显结构分化

从市场数据来看，2024 年上半年，新能源汽车零部件行业呈现出复杂的局面。一方面，全球新能源汽车销量虽持续增长，但增速有所放缓。据市场研究机构 RhoMotion 数据显示，6 月份全球纯电动汽车和插电式混合动力汽车销量达 140 万辆，同比增长 13%，其中中国市场贡献突出，销量达 86 万辆，同比增长 25% ，但整体行业增长势头不及预期，RhoMotion 甚至将全年电动汽车销量预期下调 5% 至 1660 万辆。

这种增速放缓对行业内不同领域的零部件企业产生了分化影响。以动力电池企业为例，全球动力电池巨头宁德时代上半年营业收入 1667.67 亿元，同比下降 11.88%，尽管净利润仍有 10.37% 的增长，但营收规模连续两个季度未超千亿且同比两位数下滑，其竞争对手 LG 新能源、三星 SDI 等也面临类似困境，三星 SDI 第二季度营业利润和净利润均同比下降 38% 。不仅如此，零部件企业的电驱业务也受到冲击，法雷奥上半年销售额 111.1 亿欧元（约合人民币 869 亿元），同比微跌 1%，而其高压电驱动业务销售额同比暴跌 40%，减少了 3.3 亿欧元（约合人民币 25.8 亿元），采埃孚也宣布将调整电驱传动技术事业部产能。

另一方面，汽车智能化相关的零部件业务却逆势上扬。随着汽车智能化成为行业共识，汽车电子业务毛利率保持在约 19.3% 的相对稳定水平。例如拓普集团，持续推进 Tier0.5 级供应商模式，前瞻布局电动化、智能化零部件赛道，产品线不断扩张，已成为平台型零部件企业，据华安证券研报，其单车配套价值量约 3 万元。

企业转型举措与市场竞争加剧

面对市场波动与行业变革，全球零部件企业纷纷采取转型举措以应对挑战，市场竞争也愈发激烈。众多企业启动裁员、停止计划项目、削减和控制成本、调整业务和组织架构等多重措施，不少企业还下调了业绩预期。

在裁员方面，自去年以来，奥托立夫一直在削减成本，裁减了数千个工作岗位并关闭欧洲工厂；德国汽车零部件巨头采埃孚宣布，预计到 2028 年底前，将其德国员工人数从目前的 5.4 万人逐步削减 1.1 万 - 1.4 万人，并计划在德国进行工厂整合以调整产能；博世集团去年年底在德国两家生产变速器的工厂裁员至少 1500 人，并计划到 2026 年底前在软件和电子部门裁员约 1200 人；今年 2 月，大陆集团正式启动 7150 人的裁员计划，计划于 2025 年底前完成。

削减产能也是企业常用策略。LG 新能源在二季度调整整体产能规划，将今年符合 IRA（美国财政部出台的《通胀削减法案》）税收抵免条件的预期产能从 45 - 50GWh 下调至 30 - 35GWh；法雷奥则希望将其法国的两家汽车零部件工厂和一家研发中心出售给中国企业。

业务与组织架构调整同样频繁。三星 SDI 预计汽车电池销售仍将疲软，因此计划实现产品阵容多样化，除高端锂离子电池外，加速开发磷酸铁锂电池和更高端的固态电池，分别计划于 2026 年和 2027 年实现量产；现代摩比斯为精简业务结构，将现有的电气化、模块、底盘安全、汽车电子和服务部件五个部门重组为电气化和模块两个部门。

与此同时，国内零部件企业凭借在新能源汽车和智能网联汽车领域日益深厚的技术积累，正积极参与全球竞争。部分企业已经具备与国际巨头竞争的实力，如重庆福伦德实业有限公司作为工信部认可的中国智能制造系统解决方案供应商，主攻新能源汽车 “三电” 系统智能化生产线，今年第一季度预计产值达 9316.9 万元，较去年同期增长 55.8%，已接到理想、华为赛力斯、长城等国内知名车企的 7 条产线订单，金额近 2 亿元，同比增长超 50%，且在新能源汽车扁形电机定子装配线研发上取得突破，有望填补国内空白 。

新兴机遇崭露头角

尽管行业面临诸多挑战，但新兴机遇也在不断涌现。首先，随着全球新能源汽车市场的持续渗透，尤其是在新兴市场国家，如印度、东南亚部分国家等，新能源汽车市场正处于起步快速增长阶段，为零部件企业提供了广阔的市场空间。这些地区对性价比高、适配当地需求的新能源汽车零部件需求旺盛，国内零部件企业可凭借成本优势与本地化服务能力抢占市场。

其次，人形机器人产业的发展有望为汽车零部件产业带来增量需求。机器人产业对核心精密制造零部件的需求与汽车零部件存在一定共通性，汽车零部件企业可以借此实现产品能力平移和业务拓展。例如，部分汽车零部件企业在高精度齿轮、传感器、电机控制等技术领域的积累，能够应用于机器人关节驱动、感知与运动控制等方面，拓展企业的业务边界与盈利增长点。

再者，随着汽车智能化、网联化程度的不断提高，软件定义汽车（SDV）趋势日益明显。这意味着汽车零部件的概念不再局限于硬件，软件及相关服务在汽车价值链中的地位愈发重要。零部件企业若能在汽车操作系统、智能驾驶算法、车联网安全等软件领域布局，将在新一轮竞争中占据优势。一些国内企业已经开始尝试与科技企业合作，共同开发相关软件产品，以满足整车企业对智能化升级的需求。

此外，绿色环保与可持续发展理念推动下，新能源汽车零部件的回收再利用市场逐渐兴起。废旧动力电池、电机等零部件中蕴含大量可回收利用的有价金属和材料，建立完善的回收体系并发展高效的回收技术，不仅有助于降低企业原材料成本，还能减少环境污染，符合国家可持续发展战略要求，成为零部件企业新的业务拓展方向。

展望未来，新能源汽车零部件行业在全球格局重塑过程中，虽面临诸多不确定性，但新兴机遇也为企业发展提供了新的赛道。企业需敏锐捕捉市场变化，加大技术创新投入，积极拓展新兴市场与业务领域，在复杂多变的市场环境中实现可持续发展，推动新能源汽车产业迈向新的高度。